Comment améliorer les notations ESG : L'approche de Workiva à MSCI

ICYMI : Workiva a récemment annoncé que notre note MSCI ESG a été améliorée de "AA" à "AAA"- la plus haute note possible attribuée par l'organisation, un fournisseur de premier plan d'outils et de services d'aide à la décision essentiels pour la communauté mondiale des investisseurs. En tant que responsable ESG mondial de Workiva, je suis fier de dire que nous sommes l'une des quatre seules entreprises SaaS publiques des États-Unis à avoir obtenu la note "AAA".*

L'une des choses que j'apprécie le plus dans mon travail au sein d'ESG est le sentiment de transparence qui règne parmi mes collègues. Donc, dans cet esprit, je veux prendre un moment pour documenter la façon dont nous abordons les notations ESG comme la notation MSCI ESG "AAA" de Workiva. Les mesures spécifiques qu'une autre organisation devra prendre varieront. Cela dit, voici quelques principes directeurs universels que, selon moi, tous les leaders ESG devraient essayer de garder à l'esprit. 

Définissez votre raison d'être - ne cherchez pas à obtenir une cote.

La notation "AAA" de cette année est l'aboutissement d'un effort de deux ans. Le PDG de Workiva Marty Vanderploeg a créé un groupe de travail ESG interfonctionnel, composé initialement de huit dirigeants d'entreprise (maintenant 10). Notre premier ordre du jour était de nous aligner sur les valeurs de notre entreprise qui pourraient se transformer en valeur pour l'entreprise et les communautés dont nous faisons partie. Beaucoup de professionnels ESG intelligents sont tombés dans le piège de la chasse aux notations plutôt qu'à la valeur commerciale.

Dès le début, le groupe de travail a effectué une évaluation de la matérialité et s'est engagé auprès des parties prenantes internes et externes. Comme nous le décrivons dans le The ESG Leader's Playbook, nos équipes ont travaillé ensemble pour définir les facteurs de valeur commerciale et les indicateurs de performance clés (KPI) de l'ESG. L'un de ces moteurs était l'avancement de la croissance. Et l'une des façons dont nous le mesurons est par le nombre de fonds d'investissement et d'indices ESG qui incluent Workiva, le nombre d'actions Workiva détenues dans chacun d'eux, et les opportunités futures pour les fonds et indices ESG. 

Pour nous, c'est là que les notations entrent en jeu. Le groupe de travail ESG de Workiva a accepté d'investir du temps dans l'amélioration de nos notations ESG qui comptent le plus pour nos investisseurs. Nous avons déterminé les notes à privilégier en recherchant les agences de notation préférées de nos investisseurs actuels et futurs. MSCI et quelques autres se sont rapidement hissés au sommet de notre liste. 

Vous pourriez être tenté, ou même invité, à ignorer le travail de base qui nous a permis d'arriver à ce point - ne le faites pas. Si vous ne retenez qu'un seul conseil de ce post, que ce soit celui-ci : commencez par la gouvernance. En plus de notre notation MSCI "AAA", je suis surtout fier du score parfait de gouvernance que Workiva a reçu d'un autre évaluateur ESG : Sustainalytics. La gouvernance est la pièce qui fait que tout le reste se met en place.

Mind the gap (analyse)

Workiva a reçu une notation MSCI "AA" à l'été 2021. Comme notre organisation est composée d'adorables surdoués, après une brève célébration, nous avons commencé à nous demander ce qu'il faudrait faire pour atteindre "AAA". Nous avons effectué une analyse des écarts en commençant par le rapport que nous avons reçu avec notre note "AA", en notant chaque endroit où l'analyste de MSCI a mentionné une possibilité d'amélioration pour nous. 

Comme les organismes de notation ESG utilisent différents cadres, il est essentiel de comprendre exactement comment ceux sur lesquels vous vous concentrez évalueront votre entreprise. Les notations ESG de MSCI utilisent une méthodologie basée sur des règles . pour mesurer l'exposition d'une entreprise aux risques ESG matériels à long terme et sa capacité à gérer ces risques. En plus d'analyser notre rapport MSCI, nous avons passé du temps à rechercher nos pairs, en examinant attentivement les questions ESG sur lesquelles ils ont fait des rapports ainsi que la façon dont ils ont parlé des questions clés - et où. 

Crowdsource et collaboration

Non seulement les notations ESG influencent l'opinion de la communauté des investisseurs sur une entreprise donnée, mais elles peuvent également aider les leaders ESG. Nous le considérons comme un pouls du point de vue de nos parties prenantes sur ce qui est le plus important en matière de risques et d'opportunités ESG et sur la façon dont ces parties prenantes reçoivent et pensent à la communication de nos divulgations. 

La principale conclusion de notre analyse des lacunes était que nous devions faire un meilleur travail pour capturer et partager notre histoire ESG. Ce problème n'est pas propre à Workiva. Dans une étude conjointe de Workiva et CeFPro, les investisseurs ont déclaré qu'ils peinent à trouver des données ESG et que ce qu'ils trouvent est souvent trop superficiel pour éclairer les décisions d'investissement. Nous avons conçu pour Workiva une solution centrée sur la collaboration et la communication. 

Premièrement, nous avons commencé à tirer davantage parti de notre groupe de travail ESG et de la plateforme Workiva. À dessein, les chefs d'entreprise qui composent notre groupe de travail proviennent de parties disparates de notre organisation. Cela nous permet d'identifier et d'entrer en contact rapidement avec divers experts en la matière. Par exemple, Emily Forrester, première vice-présidente des ressources humaines de Workiva, nous a aidés à déterminer qui, dans son équipe, devait contribuer à la déclaration de Workiva sur la gestion du capital humain. 

Pour de nombreuses entreprises, faire travailler ensemble des dirigeants et des experts de différentes équipes représente un défi. Au risque de ressembler à une brochure d'entreprise, la solution de reporting ESG de Workiva facilite véritablement la collaboration en nous donnant un hub central pour stocker et connecter nos données et en créant une piste d'audit pour l'assurance des données. 

Communiquer et innover

Deuxièmement, nous avons communiqué plus fréquemment avec MSCI par le biais du portail des émetteurs et avons cessé d'essayer de tout résoudre en un trimestre. Nous avons réalisé que cela causait un stress inutile aux parties prenantes internes, en particulier lorsque les rapports ESG entraient en conflit avec nos périodes les plus chargées de l'année. Au lieu de cela, nous avons commencé à soumettre des documents mis à jour au fur et à mesure des modifications apportées et nous nous sommes attachés à montrer des progrès significatifs dans chacune de nos réfutations. Ces changements relativement simples nous ont permis d'être plus intentionnels dans nos actions de sensibilisation et de construire un récit plus facile à digérer pour nos analystes. 

Cette pratique nous a également conduits sur la voie de rapports ESG publics plus fréquents et plus accessibles - ce qui, je crois, nous a vraiment distingués de nos pairs et a solidifié notre notation "AAA". Le simple fait de rendre notre rapport de durabilité 2021 plus facile à trouver a augmenté nos téléchargements de 40 % d'un trimestre à l'autre. Mais nous ne nous sommes pas arrêtés là. 

En lieu et place de notre prochain rapport annuel, nous avons construit une page de renvoi sur la durabilité où les visiteurs du site peuvent trouver des politiques, des déclarations et des divulgations ESG à jour dans notre centre de données ESG. Ce concept n'est pas non plus propre à Workiva. Des entreprises comme Walmart délaissent les rapports ESG annuels au profit de hubs numériques où elles peuvent partager des informations avec les parties prenantes - y compris les analystes, les investisseurs et les clients - sur une base continue.

Nous avons ensuite travaillé avec l'équipe web de Workiva pour analyser heat maps, qui sont des représentations visuelles des parties d'une page web donnée qui reçoivent le plus d'attention. Grâce à ces informations, vous pouvez glaner ce qui intéresse les visiteurs du site Web ou ce qu'ils ont du mal à trouver. Un exemple : Notre analyse a montré qu'après avoir passé du temps sur notre page de durabilité, de nombreux visiteurs sont allés chercher nos politiques de confidentialité des données et de cybersécurité. Nous les avons rendus plus faciles à trouver en ajoutant un lien depuis notre page de durabilité. Ce n'est probablement pas une coïncidence si MSCI a noté les forces de Workiva en matière de confidentialité et de sécurité des données dans notre rapport "AAA". 

Vous voulez en savoir plus sur l'ESG ? Mettez en signet le hub de ressources ESG de Workiva et consultez un épisode de ESG Talk, notre podcast hebdomadaire disponible sur iTunes, Spotify, et YouTube. 

*Les 100 entreprises publiques SaaS aux États-Unis. Pour cette liste, les "entreprises SaaS" sont définies comme celles dont >65% des revenus sont attribués à des paiements récurrents pour des logiciels basés sur le cloud.